Ожидаем открытия торгов на российском рынке с «гэпом» вниз, индекс ММВБ уже в начале торгов, вероятно, откатится ниже отметки 1300 пунктов. Важным фактором в течение сессии будут цены на нефть: откат ниже поддержки 70 долл. за баррель значительно увеличит шансы на повторный тест российскими индексами майских минимумов уже в ближайшее время.

Информационный фон предыдущего дня
 Новатэк/Газпром – Газпром будет декларировать на таможне газ Новатэка, идущий транзитом через Казахстан; договора на экспорт газа Новатэка компании не заключали

Зарубежные рынки: предыдущий день, события предстоящей сессии

США
Американский фондовый рынок в пятницу с легкостью отыграл вниз рост двух предыдущих дней (DJIA -3,15 %, S&P500 -3,44 %, NASDAQ -3,64 %). Разочаровывающие данные по безработице (рост числа рабочих мест в США в мае оказался ниже ожиданий – +431 тыс. вместо +536 тыс.), а также очередная волна негатива из Европы (на фоне выступления представителя венгерского правительства о фальсификации экономических данных о состоянии экономики станы предыдущим правительством возникли опасений возможного повторения греческой истории). В результате, по итогам дня индекс S&P500 существенно приблизился к локальным минимумам. Лидеров снижения по итогам сессии выделять нет особого смысла, поскольку падение по различным секторам было равномерно сильным.
Цены на нефть на фоне ослабления евро, которое последовало и на фоне новостей из Венгрии и выхода плохих данных по рынку труда (на закрытие ниже 1,2), потеряли за день по 4 %.
С утра нефть марки WTI уже протестировала уровень в 70 долл. за баррель, но на данный момент уже торгуется чуть выше (70,1 долл. за баррель, -1,9 %). Фьючерсы на американские индексы после обвального падения в пятницу продолжают снижаться (-0,7 %).
Ожидания на сегодня: та легкость, с которой фондовый рынок США откатился вниз в пятницу, настораживает. Публикация плохих данных с рынка труда, которая раньше вызывала отрицательную реакцию только в самом начале, а затем зачастую расценивалась как гарантия не повышения ставки ФРС в среднесрочном периоде, теперь вряд ли вызовет аналогичные ощущения у игроков, поскольку ряд представителей ФРС США, и в том числе и Хоенинг, призывают к ужесточению денежно-кредитной политики даже при условии сохранения слабости на рынке труда. По этим же соображениям, и наш краткосрочный взгляд на фондовый рынок США становится, скорее, негативным, даже несмотря на то, что мы не исключаем попыток ряда игроков сыграть вверх после сильного падения на рынке

Европа
Европейские индексы, как ни странно, закрылись по итогам пятницы в более скромном минусе по сравнению с американскими индексами (FTSE100 -1,63 %, CAC40 -2,86 %, DAX -1,91 %). Заявление представителя венгерского правительства П.Сийарто о том, что предыдущее правительство страны путем фальсификации данных скрывало истинное состояние экономики страны и о том, что ситуация сейчас в экономике сейчас «крайне тяжелая», вызвало сильнейшую волну продаж на валютном рынке: евро откатилось ниже важного психологического уровня в 1,2. Опасения инвесторов относительно возможного повторения греческого сценария в Венгрии вызвали рост стоимости CDS и доходности венгерских госбумаг.
Ожидания на сегодня: европейские фондовые рынки, как показывает пятничная динамика, отреагировали на эти новости с некоторым опозданием, но уже сегодня это отставание реализуется в полной мере. В ближайшие дни должны быть раскрыты результаты проведения комиссии, созданной некоторое время назад по инициативе премьер-министра Венгрии для установления реальных масштабов дефицита госбюджета страны и размера ее внешнего долга. Эта информация может стать настоящей «бомбой» для фондовых рынков и вызвать волну паники среди инвесторов

Азия
Азиатские инвесторы естественно распродают акции на фоне новостей о долговых проблемам Венгрии и выхода слабых статданных из США. Индексы региона теряют с утра по 2-3 %. Сильнее всего падает японский Nikkei 225 (-3,5 %) – дополнительное давление на рынок оказывает укрепление иены

Финансовые рынки: Россия

Рынок акций
В пятницу, 4 июня, внешняя конъюнктура перед началом торгов была умеренно благоприятной для российского рынка: Азия торговалась разнонаправленно, однако рост американских индексов по итогам предыдущей сессии и поднявшиеся к 75 долл. за баррель цены на нефть внушали определенный оптимизм. Торги на ММВБ начались на уровнях предыдущего закрытия, однако после недолгих колебаний рост котировок возобновился, и в первой половине сессии индекс ММВБ поднимался выше 1375 пунктов, прибавляя, таким образом, порядка 2 % относительно предыдущего закрытия.
Впрочем, после часа дня обстановка кардинально изменилась. Откровения властей Венгрии о высокой вероятности кризиса по греческому образцу резко вернули в фокус внимания рынков проблему суверенных долгов, а подлила масла в огонь в 16:30 мск разочаровывающая статистика по американскому рынку труда. В итоге вторая половина сессии прошла под знаком практически непрерывного снижения котировок, индекс ММВБ к концу торгов снизился до 1333,49 пунктов (-1,26 %).
Существенно лучше рынка выглядели акции Лукойла (+1,95 %), которые продолжали отыгрывать опубликованную 2 июня сильную отчетность за 1 квартал. Большинство же «голубых фишек», начав день на положительной территории, к концу сессии ушли в существенный «минус», опережающими темпами падали акции банков (Сбербанк -2,44 % обыкновенные, -3,25 % привилегированные, ВТБ -3,38 %). В отраслевом разрезе аутсайдером стал сетевой сегмент электроэнергетики во главе с акциями ФСК ЕЭС (-4,46 %) после появившегося в четверг сообщения о намерении правительства ограничить рост RAB-тарифа.
Ожидания на сегодня: американские индексы к концу пятничной сессии существенно увеличили свои потери, вследствие чего на азиатских площадках сегодня доминируют негативные настроения, пара евро/доллар продолжает обновлять минимальные за последние несколько лет значения. На этом фоне ожидаем открытия торгов на российском рынке с «гэпом» вниз, индекс ММВБ уже в начале торгов, вероятно, откатится ниже отметки 1300 пунктов. Важным фактором в течение сессии будут цены на нефть: откат ниже поддержки 70 долл. за баррель значительно увеличит шансы на повторный тест российскими индексами майских минимумов уже в ближайшее время