Видимое спокойствие на мировых финансовых рынках оборвалось в пятницу – очередное обострение долгового кризиса в Еврозоне не оставило «камня на камне» на уверенности инвесторов, господствовавшей на биржах всю неделю. Резкого падения индексов и котировок в пятницу не предвещало ничего, наоборот, говорит, Сергей Шалгин, Аналитик ФГ «ДОХОДЪ», казалось, что рост может продолжиться, благодаря неутихающему оптимизму на рынках и новым удачным корпоративным отчетам из США. Однако, негатив из Испании стремительно вызвал волну распродаж, и переживать сейчас действительно есть от чего.

Испанская провинция Валенсия в пятницу днем, практически сразу же после позитивных решений Еврогруппы по предоставлению Мадриду финансовой поддержки в 100 млрд. евро на рекапитализацию банковского сектора, официально попросила Правительство страны о выделении ей помощи объемом почти в 3 млрд. евро. Данная сумма не является большой, и можно только радоваться, что всего за пару дней до этого прошения в Испании было одобрено выделение 18 млрд. евро на нужды «трудных» регионов, но подобная тенденция не может не настораживать. Напомним, что менее двух месяцев назад с аналогичной просьбой выступила Каталония, теперь фактически о банкротстве объявила Валенсия, и ситуация в Испании продолжает ухудшаться. В пятницу ставки по 10-летним испанским облигациям обновили исторический рекорд, достигнув 7,317% годовых, а сегодня они продолжают двигаться вверх, с утра протестировав отметку в 7,4% годовых. Шансы на обращение Испании за полноценной финансовой помощью растут, положение дел омрачается вынужденной «пробуксовкой» в запуске ESM, и остается лишь надеяться на оперативные меры по стабилизации обстановки со стороны ЕЦБ. Агрессивный выкуп облигаций с рынка снял бы накопившуюся напряженность, в противном же случае нас ждет серьезнейший кризис, так как Италия с большой долей вероятности также не устоит после краха Испании.

Европейские индексы первую половину дня продрейфовали возле нулевых отметок, но испанские проблемы вызвали их резкий обвал. FTSE (-1,09%), DAX (-1,9%) и CAC (-2,14%) завершили пятницу в солидном минусе, а MIB (-4,38%) и IBEX (-5,82%) и вовсе рухнули. Возглавил снижение банковский сектор региона – Barclays (-3,51%), HSBC (-3,25%), RBS (-4,05%), Deutsche Bank (-4,69%), UBS (-4,69%), Credit Suisse (-3,74%), BNP Paribas (-5,6%), Credit Agricole (-6,35%) и Banco Santander (-7,32%). Американские индикаторы Dow Jones (-0,93%), S&P (-1,01%) и NASDAQ (-1,42%) не смогли устоять перед натиском негатива из Европы, прервав серию из трех дней роста подряд. Отметим при этом уверенную динамику котировок General Electric (+0,35%) и Google (+2,9%), порадовавших рынок отчетами за II квартал.

Российский фондовый рынок под давлением коррекции и отскока цен на нефть всю пятницу провел в «красной зоне», но европейские долговые проблемы существенно усилили падение, позволив «медведям» свести весь недельный рост индикаторов. По итогам дня индекс ММВБ упал на 1,33% до 1415,38 пунктов, индекс РТС потерял 1,59%, составив на закрытие 1391,55 пунктов. Лидерами падения стали в пятницу акции «Газпрома» (-2,24%), «Роснефти» (-1,58%), «Сбербанка» (-2,2%), «ВТБ» (-2,12%) и «Холдинга МРСК» (-3,45%).

На выходных, увы, на рынки не пришло каких-либо позитивных новостей, зато рейтинговое агентство Egan Jones снизило оценку Испании, обострив проблемы этой страны. Азиатские индексы начали неделю с падения, резко дешевеет нефть, и российский фондовый рынок сегодня вновь настроится на снижение, причем поддержка в 1400 пунктов по индексу ММВБ может не устоять. Ситуация в Европе не способствует оптимизму на бирже, а дальнейшие перспективы страдающего региона по-прежнему туманны. Поэтому пока мы рекомендуем воздержаться от покупок подешевевших акций, надеемся на скорые действия ЕЦБ, лишь регулятор способен сейчас помочь мировой экономики избежать нового кризиса.