Если четверг на ведущих фондовых площадках планеты завершился резким падением индексов и котировок на неудачных итогах заседания ЕЦБ, то в пятницу покупки вернулись на биржи, спровоцировав уверенный рост индикаторов до покинутых отметок. Инвесторы поняли, что  накануне они перестарались с продажами, а по-настоящему великолепная статистика обеспечила ралли на финансовых рынках, которое может продолжиться и сегодня. Июльские данные по безработице из США, пожалуй, оправдали наиболее оптимистичные ожидания игроков. Показатель неожиданно вырос до максимальных с февраля 8,3%, что с одной стороны не столь критично для экономики США с учетом уверенного роста занятости, а с другой заметно повышает шансы на новое стимулирование со стороны ФРС. Именно этот столь желанный «быками» факт стал опорой для уверенного подъема на биржах в последний рабочий день прошедшей недели, но говорить о начале стабильного роста пока все-таки рано, считает Сергей Шалгин, Аналитик ФГ «ДОХОДЪ». Надежды на ФРС остаются лишь надеждами, и сейчас нет никакой гарантии скорого запуска абстрактной QE3, а европейские проблемы, между тем, не утихают. Долговой кризис может снова обостриться в любой момент, а ставки по облигациям «трудных» стран региона, несмотря на падение в пятницу, остаются на очень высоком уровне.

Российский фондовый рынок всю пятницу провел в солидном плюсе, отыграв понесенные в четверг потери на фоне оптимизма за рубежом и резкого скачка цен на нефть. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 1,73% до 1421,28 пунктов, индекс РТС прибавил при существенно окрепшем рубле 3,17%, составив на закрытие 1398,33 пунктов. Лидерами роста на московской бирже стали акции «Газпрома» (+1,96%), «Сбербанка» (+3,23%), «ВТБ» (+2,62%), «Северстали» (+3,15%), «НЛМК» (+4,03%) и «Интер РАО» (+2,26%). Вновь существенно хуже рынка после шокирующей отчетности за II квартал торговалась «Роснефть» (+0,35%), перспективы роста бумаг которой сейчас сложно назвать оптимистичными.

Европейские индексы FTSE (+2,21%), DAX (+3,93%), CAC (+4,38%), MIB (+6,34%) и IBEX (+6%) завершили неделю впечатляющим ралли, вновь закрепившись возле трехмесячных максимумов. Возглавили подъем на биржах Старого Света акции банков региона – Barclays (+6,17%), RBS (+7,24%), Deutsche Bank (+10,05%), Credit Suisse (+6,17%), UBS (+4,97%), BNP Paribas (+8,66%) и Banco Santander (+7,78%). Американские индикаторы Dow Jones (+1,69%), S&P (+1,9%) и NASDAQ (+1,92%) также настроились в пятницу на подъем после удачных данных по безработице. Отметим отскок бумаг Facebook (+5,24%) после затянувшегося обвала, а также снижение двух горнорудных гигантов Rio Tinto (-4,41%) и BHP Billiton (-2,25%), последний объявил о списании газовых и никелевых активов на сумму более чем в 3 млрд. долл.

На выходных смешанное впечатление оставили новости из Европы. Агентство S&P последовало примеру своих коллег из Moody’s и в рамках очередной серии карательных мер понизило рейтинги сразу 15 итальянских банков, включая такого гиганта как UniCredit. Но негатив от этого решения компенсировали события в Греции, где, как сообщил тамошний Минфин, в последнюю фазу вошли переговоры между Правительством страны и «Тройкой» по поводу запланированного сокращения госрасходов почти на 12 млрд. евро. Таким образом, растут шансы на то, что Греция снова избежит дефолта, что, естественно, не может не радовать. Азиатские индексы начали новую неделю довольно уверенным ростом, отыгрывая позитив из Европы и США. Цены на нефть умеренно снижаются под давлением коррекции, но держатся на высоком уровне. На наш взгляд, российский рынок акций сегодня продолжит восходящее движение в рамках боковика, однако, нового ралли мы, скорее всего, не увидим, индикаторы ограничатся небольшим приростом. При этом говорить о начале стабильного подъема еще рано, ведь, по сути, мировые экономические проблемы пока так никуда и не делись.