В среду рост на ведущих фондовых площадках планеты продолжился: ключевые индексы в надежде на компромисс в США и на фоне позитива из Европы завершили тоги преимущественно ростом, а российский фондовый рынок и вовсе пережил ралли, добравшись до месячных максимумов. Опорой для покупок вновь стали события по обе стороны Атлантики – последние новости из Старого Света исключительно радуют, угроза нового обострения долгового кризиса в проблемном регионе снижается вместе с доходностями по облигациям периферийных стран. Греция уже завтра завершит выкуп облигаций, а на следующей неделе Еврогруппа должна официально утвердить ее очередное спасение, Испания наконец-то обратилась за помощью для рекапитализации банков, Португалии выделен новый кредитный транш. Вместе с тем, европейская экономика по-прежнему не выбралась из кризиса, что доказали вчера октябрьские данные по розничным продажам – показатель неожиданно рухнул на 3,6% в годовом выражении, причем лидером падения стала стабильная Германия. Ситуацию в Европе сейчас идеализировать не приходится, начало 2013 года будет определяющим для региона, пока можно лишь надеяться на стабильность, считает Сергей Шалгин, Аналитик ФГ «ДОХОДЪ».

В США внимание инвесторов приковано к надвигающемуся на лидера мировой экономики «бюджетному обрыву». Переговоры по его предотвращению продвигаются крайне медленными темпами, но вчера рынки порадовали слова Б.Обамы, сделанные им на встрече с бизнесменами. Президент заявил, что достижение консенсуса реально уже в ближайшую неделю, но лишь при условии отмены налоговых льгот для наиболее состоятельных американцев. При этом он, в своем стиле, обрисовал важность компромисса для «великой Америки», а также сообщил, что «играть» в повышение потолка госдолга он не намерен. Ряд республиканцев в среду выразили готовность пойти на уступки, однако, весь позитив уже ночью разрушил спикер Конгресса Дж.Бонэр, он раскритиковал предложения Белого Дома, заявив, что Палата Представителей их не примет. В ближайшие дни переговоры должны продолжится, и шансы на предотвращение «бюджетного обрыва» остаются очень высокими, позиции республиканцев постепенно тают, сама партия прекрасно понимает, что текущая ситуация идет ей лишь во вред.

Европейские индексы FTSE (+0,39%), DAX (+0,26%), CAC (+0,28%) в последние дни смотрятся очень уверенно, дрейфуя на максимумах с памятного прошлогоднего лета, и вчера они весь день провели в небольшом плюсе. Американские индикаторы Dow Jones (+0,64%) и S&P (+0,16%) немного снизились на открытии после не самых удачных данных по индикатору занятости ADP (рост в ноябре на 118 тыс. – минимум за год), но после речи Обамы и неплохой статистики по промзаказам вернулись в плюс. При этом остался в «красной зоне» NASDAQ (-0,77%) из-за настоящего обвала котировок Apple (-6,43%) под давлением информации о потере iPad популярности. Между тем, продолжается ралли Nokia (+12,79%), резко выросли вчера также акции Citigroup (+6,33%) и Bank of America (+5,55%).

Российский рынок акций, пережив накануне умеренную коррекцию, в среду с самого открытия закрепился в плюсе, а ближе к середине дня «быкам» удалось-таки пробить важное сопротивление в 1420 пунктов по ММВБ, и рынок взлетел до месячных максимумов. Отечественные инвесторы в эйфории покупали и покупали, однако, излишне переоценивать вчерашний подъем не стоит, ситуация на внешнем фоне безрассудному оптимизму сейчас не способствует. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 1,71% до 1435,97 пунктов, индекс РТС прибавил 1,78%, составив 1469,54 пунктов. Лидером ралли стал «Норильский Никель» (+6,32%) на корпоративных новостях и, прежде всего, слухах о дивидендах, уверенным подъемом завершили среду и другие отечественные «фишки», лишь «Газпром» (+0,91%) немного просел в конце дня.

Московскую биржу вчера захлестнуло целое цунами оптимизма, но до определенности в мировой экономике по-прежнему далеко, и мы сохраняем прогноз в лице бокового движения индексов вплоть до середины декабря с дальнейшим «выходом вверх». Сегодня ночью, помимо Бонэра, инвесторов разочаровало S&P – агентство понизило рейтинг Греции до «селективного дефолта», к оправданностью этого решения, впрочем, трудно спорить. Азия сегодня торгуется разнонаправлено, цены на нефть стабильны после вчерашнего падения. Российский фондовый рынок, на наш взгляд, начнет среду возле нуля, а затем опустится в «красную зону», где и проведет большую часть дня. Следим за событиями в Европе, где выйдут пересмотренные данные по ВВП за III квартал и состоится заседание ЕЦБ, и за переговорами в США. Вчера мы зафиксировали прибыль по акциям и вошли в шорты, а также купили фьючерсы на контракт доллар/рубль. Остаемся в этих позициях, но не забываем выставлять стопы.