На минусовом закрытии нефти вчера и снижении фьючерсов на американские индексы открытие отечественных площадок, скорее, произойдет в отрицательном ключе. Вместе с тем однозначно говорить о превалировании такого движения на протяжении торгового дня оснований недостаточно. Однако следует отметить значительное локальное ослабление рубля к корзине, текущая цена которой  39,7-39,8 руб.: инвесторы вновь могут обратить внимание на валюту.

Итоги торгов

Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в первый рабочий день новой недели в зоне снижения, отыгрывая динамику на азиатских рынках, а также снижение фьючерсов на американские фондовые индексы, Сильное давление на рынок оказывало и снижение цен на энергоносители.
По итогам торгов индекс РТС снизился на 2,39 %, закрывшись на отметке 609,31 пунктов, а индекс ММВБ потерял 2,76 % от своего закрытия прошлого дня, остановившись на отметке 711,99 пунктов.

Макроэкономический фон
Падение промышленного производства в России в январе 2009 года достигло 16 % в годовом выражении против снижения на 10,3 % в декабре 2008 года и на 8,7 % в ноябре 2008 года.
Обвал промышленного производства в январе 2009 года стал максимальным с октября 1994 года (тогда промышленность упала в годовом сравнении на 18 %), в сентябре 1998 года падение промпроизводства в РФ составило 15 %.
Как ожидается, бюджет РФ на 2009 год будет сокращен на 15 %.

Банки
Банковский сектор по итогам торгов закрылся в красной зоне, отыгрывая внешний негатив: по итогам сессии индекс отрасли MICEX FNL снизился на 0,32 %, остановившись на отметке 2 031,33 пункта.
Акции ВТБ и Сбербанка снизились по итогам сессии на 6,3 % и 6,27 % соответственно.
Сбербанк России за период с 5 по 11 февраля выдал корпоративным клиентам кредитов на 47,3 млрд. руб., в том числе 40 млрд. рублей – региональным предприятиям.
Темп прироста просроченной задолженности по кредитам банков РФ в декабре уменьшилась в 3 раза – до 6,4 % – по сравнению с октябрем-ноябрем, когда за месяц объем плохих кредитов увеличивался на 19,8-19,9 %.
Во втором полугодии 2008 года темп прироста просроченной задолженности увеличивался каждый месяц, достигнув максимума в ноябре.
Одновременно, начиная с сентября, начала увеличиваться и доля просроченных кредитов в совокупном кредитном портфеле банков. За три осенних месяца она увеличилась в 1,5 раза – до 2,0 %.

Нефть и газ
Нефтегазовый сектор стал лидером снижения на рынке находясь под давлением: индекс отрасли потерял 2,77 %, закрывшись на отметке 1 431,95 пункта.
В лидерах падения оказались акции компаний Новатэк, Роснефть и Газпромнефть, подешевевшие на 4,37 %, 4,21 % и 3,9 % соответственно. Остальные бумаги в отрасли снижались в среднем на 2,3 %.
Суточная добыча газа Газпрома с начала февраля снизилась на 7 % (почти 110 млн. кубометров), составив на 15 февраля 1 378 млн. кубометров.
Добыча газа нефтяными компаниями пока не претерпела значительных изменений.
Предельный уровень пошлины на экспорт нефти из России с 1 марта 2009 года составит 115,3 долл. за тонну. Пошлина вырастет впервые с октября 2008 года, когда обвал нефтяных цен повлек за собой и резкое падение пошлин на нефть и нефтепродукты.
Объем добычи нефти в РФ, включая газовый конденсат, в январе 2009 года упал на 0,8 % по сравнению с аналогичным показателем 2008 года и составил 41 млн. тонн.

Металлургия
Металлургический сектор также находился в зоне сильного снижения. По итогам торгов индекс отрасли MICEX M&M потерял 2,2 %, закрывшись на уровне 1 622,75 пункта.
В лидерах падения оказались акции ГМК Норильский Никель, показывавшие в предыдущие дни значительный рост, а по итогам дня потерявшие 5,42 %. Лучше рынка выглядели акции компании Полиметалл, чьи котировки поднялись на 0,12 %.

Телекоммуникации
Индекс сектора телекоммуникаций находился в зоне положительных значений: по итогам торгов индекс отрасли MICEX TLC вырос на 0,91 %, закрывшись на отметке 757,12 пунктов.
В лидерах роста в секторе оказались акции компаний Уралсвязьинформ, подорожавшие на 6,71 %. Динамику хуже рынка продемонстрировали акции компаний ЮТК и Центртелеком, снизившиеся на 1,47 % и 1,25 % соответственно.

Энергетика
Сектор электроэнергетики стал лидером роста по итогам торгов: индекс отрасли MICEX PWR вырос на 1,14 %, закрывшись на отметке 905,6 пунктов.
В лидерах роста были бумаги компаний ТГК-10 и МРСК Северо-Запада, взлетевшие на 20,63 % и 12,54 % соответственно.
В лидерах падения были бумаги компаний ТГК-13 и ФСК ЕЭС, котировки которых потеряли 6,99 % и 5,74 % соответственно.
Компания Мосэнерго в 2008 году увеличила производство электроэнергии на 0,9 % – до 64,3 млрд. кВт.ч, однако сократила отпуск тепла на 4,8 % – до 62,4 млн. Гкал.
Снижение поставок тепла обусловлено аномально теплой погодой в минувшем году – в среднем на 2,3 градуса теплее, чем в 2007 году.
Производство электроэнергии в РФ в январе 2009 года упало на 7,1 % по сравнению с аналогичным периодом годом ранее – до 95,9 млрд. кВт.ч., а отпуск тепла сократился на 5,7 % – до 196 млн. Гкал.

Зарубежные фондовые рынки
Торги в США вчера не проводились в связи с празднованием Дня президентов. Фьючерсы на американские фондовые индексы торговались преимущественно в красной зоне.
На европейских рынках вчера также преобладали негативные настроения среди инвесторов. Британский FTSE 100 потерял 1,31 % на фоне негативного прогноза Конфедерации британской промышленности, согласно которому падение ВВП Великобритании составит в 2009 г. 3,3 %, а не 1,7 %, как ожидалось ранее. Немецкий DAX вчера также завершил сессию в минусе (-1,06 %).
Цены на нефть продолжили постепенно сползать вниз: Brent потеряла вчера в цене более 3 % (43,3 долл. за баррель), WTI – более 2 % (36,7 долл. за баррель). На наш взгляд, нефтяные котировки в ближайшее время смогут несколько скорректироваться вверх, поскольку движение происходит не по нисходящей, а в боковом коридоре.
Существенное падение с утра демонстрируют азиатские индексы: Nikkei 225 снижается на 1,3 %, KOSPI – на 4,1 %, SSE COMPOSITE – на 0,3 %.
Фьючерсы на индексы США продолжают движение в отрицательной области (-1,5 %), фьючерсы на нефть, напротив, отрастают (в пределах 1 %).
Открытие торгов в США может сегодня несколько разрядить обстановку на основных мировых площадках. Важных данных макростатистики сегодня не ожидается, тон будут задавать новости из Белого Дома США.