Прогноз на сегодня:
Факторы внешнего рынка указывают на высокую вероятность формирования смешанного движения на открытии. Не стоит исключать снижения рынка уже в первой половине сессии. Статистика из США сегодня обещает быть неблагоприятной: пересмотренное значение ВВП за 4 квартал (16.30 МСК) ожидается на уровне существенно ниже первоначального. Это обусловит отрицательное открытие спотовых рынков США, что в совокупности с фиксацией прибыли российскими игроками накануне выходных определит снижение отечественных площадок.

Итоги торгов

Российский фондовый рынок
Сильный рост цен на нефть (нефть поднялась к максимальным уровням за последний месяц на фоне сокращения запасов бензина и частичной стабилизации спроса), а также подъем на мировых торговых площадках стали ключевыми факторами открытия российских торгов в зоне уверенного роста. Уже за минуту индекс ММВБ прибавил 2 %.
Рубль продолжил свое движение относительно сформировавшейся тенденции к укреплению, при этом довольно сильно снизился евро.
По итогам торгового дня индекс ММВБ вырос на 6,25 %, поднявшись к отметке 672,3 пункта, РТС показал более скромный рост в 1,75 %, закрывшись на уровне 547,55 пунктов.

Макроэкономический фон
Инфляция в РФ с 17 по 24 февраля составила 0,4 %, с начала месяца – 1,2 %. Инфляция за период с начала года достигла 3,6 %.
За аналогичный период февраля 2008 года потребительские цены в стране выросли на 1,1 % (за весь месяц – на 1,2 %), с начала года – на 3,4 %.
Доходы федерального бюджета РФ в 2009 году снизятся на 42 % по сравнению с объемом средств, заложенных в законе о бюджете на текущий год, расходы вырастут примерно на 500 млрд. руб. и составят 9,5 трлн. руб., дефицит составит 8 % ВВП, сообщил вице-премьер, министр финансов РФ А. Кудрин.
Минфин РФ в марте 2009 года направит на погашение внутреннего долга 21,588 млрд. рублей. Все выплаты запланированы на 11 марта. В частности, в этот день будет произведено погашение выпуска ОФЗ-ФД 27026 на сумму 16 млрд. рублей. Еще 5,588 млрд. руб. будут выплачены в счет купонов госбумаг трех выпусков.
Международные резервы России на 20 февраля составили 381,9 млрд. руб. На 13 февраля международные резервы равнялись 386,6 млрд. долл., снижение за неделю на 4,7 млрд. долл. (-1,22 %).
Денежная масса (агрегат М2) в России в национальном определении в январе 2008 года уменьшилась на 11,1 % – до 11 990,7 млрд. руб. с 13 493,2 млрд. руб., сообщается в информации ЦБ РФ. В составе денежной массы объем наличных денег (агрегат М0) в январе уменьшился на 12,7 %, до 3 312,7 млрд. руб.

Банки
В течении всего дня банковский сектор показывал умеренный рост, и по итогам закрытия торгов индекс отрасли MICEX FNL вырос на 3,26 %, остановившись на отметке 1 762,81 пункта.
Акции ВТБ и Сбербанка подорожали по итогам четверга на 2,55 % и 3,74 % соответственно.
Минфин РФ оценивает объем невозвратов по банковским кредитам на уровне 10 %.
Таким образом, чтобы банки смогли зарезервировать такие средства, по словам А. Кудрина,  необходимо капитализировать банковскую систему. В частности, говоря о крупнейших 30 банках РФ, Кудрин отметил, что «резервирование должно составить 883 млрд. руб.». Если не учитывать Сбербанк, ВТБ и Россельхозбанк, то 27 остальных банков из числа 30 крупнейших должны зарезервировать 351 млрд. руб. расходов для сохранения своей устойчивости, заявил глава Минфина.
ЦБ РФ не поддерживает идею временного вхождения в капитал частных банков и снижения норматива достаточности капитала, сообщил директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России М. Сухов. По его словам, если государство начнет временно выкупать пакеты акций частных банков и входить в их капитал, то у акционеров пропадет стимул поддерживать свои активы на плаву. 
ЦБ РФ отмечает прекращение роста валютных средств на корсчетах юридических лиц в банках, а также прекращение роста валютных пассивов банков. В частности, остатки на валютных счетах в Банке России сократились с 42 млрд. долл. на 1 февраля до 40 млрд. долл. в настоящее время.

Нефть и газ
Нефтегазовый сектор на протяжении всего дня находился на лидирующих позициях на фоне растущей нефти: по итогам торговой сессии индекс отрасли MICEX O&G вырос на 8,06 %, закрывшись на значении 1 382,27 пункта и поднявшись за день более чем на 100 пунктов.
В лидерах роста были акции компаний Газпромнефть, Лукойл и Роснефть, подорожавшие на 14,93 %, 11,16 % и 10,01 %. Более умеренные темпы роста продемонстрировали бумаги газодобывающих компаний – Новатэка и Газпрома: их акции подорожали на 4,99 % и 5,81 %.
Министерство энергетики прогнозирует сокращение добычи нефти в РФ в первом квартале 2009 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,1 % до примерно 120 млн. тонн. Согласно данным ЦДУ ТЭК, в первом квартале 2008 года добыча нефти составила 121,389 млн. тонн.
По данным ведомства, добыча газа в первом квартале 2009 года сохраниться на уровне прошлого года в объеме 180 млрд. кубометров. В первом квартале 2008 года она составляла 179,96 млрд. кубометров.

Металлургия
Металлургический сектор российского рынка также рос на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры: по итогам дня отраслевой MICEX M&M вырос на 4,52 %, закрывшись на отметке 1 573,09 пункта.
В лидерах роста были акции компаний Северсталь, ГМК Норильский Никель и НЛМК, подорожавшие на 10,44 %, 7,45 % и 7,14 % соответственно.
Хуже рынка выглядели золотодобывающие компании: акции Полиметалла снизились на 1,66 %, бумаги Полюс Золота показали нулевое изменение.

Телекоммуникации
Сектор телекоммуникаций также шел вверх вместе с рынком: по итогам дня индекс отрасли MICEX TLC вырос на 2,49 %, закрывшись на отметке 713,64 пунктов.
В лидерах роста были акции компаний МТС и ЮТК, поднявшиеся на 6,28 % и 5,12 % соответственно. Несколько хуже рынка были акции Сибирьтелекома и Северо-Западного Телекома, поднявшиеся за день на 0,3 % и 0,02 %
МТС отказывается от франчайзингового соглашения с Беталинком и требует от ритейлера возврата займа на 840 млн. руб. МТС решила разорвать контракт с Беталинком после покупки сети Телефон.ру и заключения ряда соглашений с региональными дилерами, что позволило выйти на плановые показатели по продажам контрактов. Поэтому необходимость в партнерстве с Беталинком отпала.
Ростелеком обратился в Федеральную антимонопольную службу РФ с ходатайством о приобретении 100 % акций ЗАО «Скай Линк.
В связи с необходимостью дополнительного рассмотрения, а также получения дополнительной информации ФАС России приняла решение о продлении срока рассмотрения данного ходатайства.

Энергетика
Сектор электроэнергетики также двигался в зеленом коридоре, но с более умеренным темпом роста по сравнению с другими секторами: отраслевой MICEX PWR вырос на 1,38 %, закрывшись на отметке 888,5 пунктов.
В лидерах роста оказались акции компаний ТГК-14 и ТГК-10, подорожавшие на 8,7 % и 8,11 %. Хуже рынка выглядели ТГК-5, потерявшие по итогам дня 2,86 %.
Розничные потребители электроэнергии, согласно данным за прошлую неделю, должны энергосбытовым компаниям РФ 100 млрд. руб., Долги энергосбытовых компаний на оптовом рынке электроэнергии составляют 22 млрд. руб., что на 5 млрд. рублей выше, чем на начало года.

Зарубежные рынки
В начале торгов вчера американские инвесторы вчера игнорировали негативные данные макростатистики, вышедшие перед открытием (число заявок на пособие по безработице выросло на 36 тыс. до 667 тыс. – максимального уровня с 1982 г.; падение заказов на товары длительного пользования в США в январе превысило в 2 раза прогноз и составило 5,2 %). Тем не менее, по ходу сессии игнорировать остальной негатив становилось все сложнее. Так, подпортили настроение инвесторов данные о рекордном падении продаж новостроек в январе (на 10,2 %). Кроме того, Б. Обама представил Конгрессу США проект бюджета страны, согласно которому бюджетный дефицит по итогам года составит 1,75 трлн. долл. или 12,3 % ВВП. В результате на закрытие фондовые индексы потеряли 1-2 % (DJIA -1,22 %, S&P500 -1,58 %, NASDAQ -2,38 %). Устойчивость к новостному фону проявили только акции банков (S&P BANKS +7,59 %).
Европейские рынки, демонстрировавшие на протяжении всей недели отрицательную динамику, вчера закрылись в плюсе: FTSE 100 +1,73 %, DAX +2,51 %. Драйверами роста выступили акции банковского сектора, поднявшиеся на информации о назначении на пост главного исполнительного директора UBS AG бывшего руководителя Credit Suisse Ос. Грюбеля, а также о получении Royal Bank of Scotland меньшего, чем ожидалось, убытка по итогам 2008 г. (на сумму 24,1 млрд. фунтов стерлингов) и выделении государством 325 млрд. фунтов для страхования активов банка.
Цены на нефть вчера выросли на 5-6 % (Brent – до 46,5 долл. за баррель, WTI – до 45,2 долл. за баррель).
Азия с утра, как и в последние дни, демонстрирует смешанную динамику: Nikkei 225 подрастает на 1 %, KOSPI – на 0,9 %, SSE COMPOSITE снижается на 1,2 %.
Торги на срочных рынках с утра протекают в красной зоне: фьючерсы на индексы США снижаются на 0,1 %, нефтяные контракты – на 0,5-1 %.
Сегодня в США выйдут данные об оценке ВВП – пересмотренные. Если вторичная оценка будет сильно отличаться от первоначальной, то на американском рынке могут наблюдаться сильные колебания. Правда, российский рынок может, как и вчера, проявить устойчивость к внешнему фону.
Инвестиционная компания БФА, аналитический отдел, тел. (812) 329-81-81 (доб. 1284)