Новости российского рынка

·         Курсы валют на 18.05.2009 составили:
USD ЦБ РФ – 32.2919 (0.2122)
EUR ЦБ РФ – 43.4714 (-0.141)
USD+EUR ЦБ РФ – 37.3227 (0.0533)
Мировые индексы (на 12:00):
ММВБ – 978.36 (-2.38%)
РТС – 917.54 (-2.00%)
нефть Brent (ICE) - $56.78 за баррель (+1.21%)

·         У крупнейших банков, лидеров на рынках кредитования, размеры просроченной задолженности приближаются к 10% от общего кредитного портфеля, при этом смертельным порогом являются потери в 17—18%. Наибольший размер просроченной задолженности зафиксирован у банка "Русский Стандарт" (18%), Альфа-банк (10,31%), МДМ-банк (8,59%) и "Уралсиб" (8,56%). Наибольший размер просроченной задолженности по кредитам физлиц оказался у банков "Русский Стандарт" и ВТБ — 21,33 и 43,75% соответственно. Наибольший дефицит капитала — 19% от текущего уровня, или 25 млрд руб., испытывает Газпромбанк. Потребность Промсвязьбанка в новом капитале составляет 12%, или 3,8 млрд руб.

·         Доля иностранцев в капитале российских банков впервые превысила 30%. В I квартале зарегистрировали увеличение капитала: Райффайзенбанк, «Юниаструм банк», «ИНГ банк (Евразия)», «Кредит Европа банк», «Дельтакредит». Из данных ЦБ следует, что за I квартал капитал банковской системы в целом увеличился до 912,7 млрд руб. На увеличение доли нерезидентов в капитале банковской системы могло повлиять и появление крупного иностранного акционера у Сбербанка, который, по оценкам участников рынка, приобрел несколько процентов его акций.

·         С 14 мая ставка рефинансирования снижена с 12,5% до 12%. В 2005–2007 гг. средняя рентабельность промышленности держалась на уровне 14–15% при кредитных ставках 10–10,7%, в августе 2008 г. при рентабельности в 16,5% ставки по кредитам до года составляли 11,8%. В сентябре разница стала отрицательной – 4,6% и 12,7% соответственно. В декабре разрыв достиг 27,5 п. п. В феврале уровень рентабельности впервые с ноября вышел в плюс (+4,6%) ставки были на 12 п. п. выше этого уровня. ·         Основатели одной из крупнейших российских строительных компаний — ПИК больше не имеют контрольного пакета в компании – 25% ПИК получила «Нафта-Москва» Сулеймана Керимова. Сейчас основатели компании контролируют 49%. На 31 декабря 2008 г. долги составили 39,8 млрд руб., в том числе краткосрочные — 31,4 млрд руб. Один из крупнейших кредиторов компании уже согласился перенести выплату долга в 3,6 млрд руб. с июля 2009 г. на март 2010 г

·         Налог, взимаемый с рыночной стоимости недвижимости, появится не ранее 2012 г., вводиться он будет постепенно — по мере подготовки регионов. Налог будет рассчитываться на основе рыночной стоимости земли и зданий. Деньги получит муниципальный бюджет. Пока речь идет о едином налоге с жилой недвижимости, в дальнейшем будет рассмотрен вопрос о целесообразности взимания его и с промышленной.

·         Агентство по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК) готово к первой сделке по выкупу проблемной ипотеки у банков. Российские банки из-за низкой капитализации выступают против полного выкупа проблемных долгов и готовы продавать их с дисконтом в 10–15%, а не в 50–60%, как на Западе. Предлагается схема: банк продает кредит АРИЖК и получает сразу 30-50% его стоимости, а остальную часть — через 15-20 лет в зависимости от срока кредита. Это даст возможность банку через некоторое время выкупить кредит у АРИЖК обратно, вернув агентству полученные ранее деньги.

Новости мировых рынков

• Дефицит бюджета США в период с октября 2008г. по апрель 2009г. включительно составил $802 млрд, что является рекордным показателем. В апреле с.г. дефицит бюджета составил $20,9 млрд, что на $900 млн больше запланированного показателя. Прогнозируемый уровень дефицита в 2010г. составляет $1,26 трлн, а общий дефицит за период с 2010 по 2019гг. будет на уровне $7,1 трлн.
• Администрация президента США Барака Обамы объявила о новых мерах, которые будут приняты в рамках программы помощи жилищному сектору, запущенной в марте 2009г. Новые меры позволят ипотечным заемщикам избежать отъема недвижимости и не испортить свою кредитную историю. В марте 2009г. администрация президента США Б.Обамы запустила программу помощи жилищному сектору. Данная программа предполагает рефинансирование долговых обязательств для 4-5 млн ответственных домовладельцев, а также выделение 75 млрд долл. для 3-4 млн домовладельцев, оказавшихся в настоящее время в трудных обстоятельствах из-за кризиса.
• Результаты стресс-тестов, которые в основном проводились силами ФРС, были обнародованы 7 мая. По итогам стресс-тестов 10 банкам, включая Bank of America, Wells Fargo и Citigroup, были предъявлены требования об увеличении капитала на общую сумму $75 млрд. Дополнительный капитал призван обеспечить безболезненную абсорбцию возможных потерь на случай ухудшения экономических условий.
• Американское ипотечное агентство Freddie Mac запросило дополнительно $6,1 млрд федеральной помощи. За I квартал 2009г. Freddie Mac получил чистый убыток в $9,9 млрд дополнительно к чистым убыткам за 2008г., составившим $50,1 млрд Выручка Freddie Mac в I квартале 2009г. достигла положительного показателя в $771 млн по сравнению с отрицательным значением этого показателя $15,82 млрд зафиксированным в IV квартале 2008г.
• Глава одной из крупнейших в мире банковских групп Lloyds Banking Group PLC Виктор Бланк уйдет в отставку. Возможной причиной отставки стала широкая волна критики руководства банковской группы по поводу приобретения британского банка HBOS, что принесло Lloyds значительные убытки. Чистая прибыль Lloyds Banking Group Plc. (бывшего Lloyds TSB Group Plc.) за 2008г. снизилась более чем в 4 раза - до 819 млн фунтов стерлингов (916 млн евро) по сравнению с 3,29 млрд фунтов стерлингов (3,68 млрд евро), полученными годом ранее.
• По заявлению МВФ, экономический кризис в Европе, скорее всего, продлится до второй половины 2010 г. Согласно последнему прогнозу МВФ, только в этом году экономика 16 стран, использующих евро в качестве национальной валюты, сократится на 4,2%. Одновременно МВФ прогнозирует, что в странах с формирующейся рыночной экономикой ВВП сократится в текущем году на 4,9%, однако в 2010г. рост их экономики составит 0,7%.
• Международный валютный фонд (МВФ) предлагает провести европейским банкам стресс-тесты наподобие тех, которым недавно подверглись американские и британские финансовые организации. МВФ также опубликовал данные о финансовой поддержке, которую каждое европейское правительство оказало банковскому сектору своей страны. Самую ощутимую помощь, по данным МВФ, получили финансовые институты Великобритании, которым правительство выделило 20,2% от ВВП страны. В среднем же бюджетная помощь банкам в развитых странах Европы составила 6,3% от ВВП каждой страны.
• В Китае рост промышленного производства в январе — апреле замедлился до 7,3% (8,4% год назад), объем экспорта сократился на 14,3%. Правительство КНР надеется, что ВВП страны вырастет в 2009 г. на 8%, прогноз МВФ и Всемирного банка – 6,5%, ОЭСР – 6,3%. Растет внутреннее потребление — на 14,7%, в том числе продуктов и предметов быта — на 17,9%. Благодаря правительственным вливаниям в инфраструктурные проекты инвестиции в основной капитал выросли на 30,5% в I квартале.
• Антикризисная программа китайского правительства уже привела к потребительскому буму в стране. Именно стимулирование внутреннего спроса стало центральной частью китайской антикризисной программы, предусматривающей постепенную переориентацию экономики с внешних рынков на внутренний. Всего на борьбу с кризисом правительство КНР потратит 4 трлн юаней ($586 млрд). В числе мер — повышение зарплат, снижение кредитных ставок для малообеспеченных слоев населения, субсидирование покупки бытовой техники деревенскими жителями в размере 10-13% от стоимости товара, раздача талонов на бытовую технику.
• В период с начала 2007г. до середины 2008г. дубайская недвижимость подорожала в среднем на 80%. Сокращение рынка оказалось стремительным: большинство строек в Дубае заморожены, а цены на недвижимость рухнули до рекордно низких отметок. Аналитики заявляют, что дубайская недвижимость подешевеет еще как минимум на 70%. В ближайшие два года из-за приостановки многих проектов население Дубая сократится в среднем на 10%.