Чего ждут частные инвесторы от фондового рынка и что думают о его состоянии и перспективах в контексте законодательных изменений — исследование на эту тему провели «ВТБ Мои Инвестиции» и аналитическая и консалтинговая компания Frank RG в преддверии Инвестиционного форума «РОССИЯ ЗОВЕТ!». Результатами опроса поделилась пресс-служба банка.

В исследовании приняли участие 1000 инвесторов из городов с населением от 100 тыс. человек, имеющих на брокерском счете или ИИС не менее 10 тыс. рублей.

Аналитики составили портрет розничного инвестора. Мужская аудитория составляет 58,9%, женская – 41,1%. В городах-миллионниках живут 56% респондентов.

Общий объем средств для биржевых инвестиций:

• 64% опрошенных назвали суммы от 10 тыс. до 500 тыс. руб.
• 17% доверили рынку инвестиций более 1 млн руб.
• 35% — доля инвесторов с общим объемом капитала свыше 1,4 млн руб.

Почти половина респондентов (49%) проявляют умеренную активность, совершая от 1 до 5 сделок в месяц. 25% совершают менее одной сделки в месяц.

На вопрос, как инвесторы могут описать свое поведение на рынке инвестиций, 18% ответили, что считают себя активными трейдерами, но по количеству совершаемых сделок к такой категории можно отнести лишь 9% участников опроса.

Наиболее популярны для инвестиций – российские облигации (кроме ОФЗ): доля инвесторов, использующих этот инструмент – 41%. В усредненном портфеле 32% капитала приходится на акции российских компаний.

48% опрошенных готовы вкладываться в цифровые финансовые активы (ЦФА). 15% опрошенных уже используют ЦФА. Более широкое распространение этого инструмента сдерживают дефицит знаний об инструменте, уровень риска и сомнения в его ликвидности.

Среди преимуществ ЦФА респонденты называют их высокую доходность, инновационность и положительный имидж.

70% опрошенных считают себя «начинающими», хотя 48% инвесторов имеют опыт работы на фондовом рынке более трех лет. Как показало исследование, оценка своего опыта не всегда коррелирует с фактическим стажем: большинство инвесторов сегодня не чувствуют себя достаточно уверенно на рынке, не ощущают глубокого погружения и достаточного владения информацией.

38% опрошенных назвали свой текущий статус на рынке как «только пробую разбираться в инвестициях», 46% заявили, что знают основные инструменты.

Выбирая инструменты для инвестиций, 80% респондентов ориентируются на умеренный уровень риска и не склонны к агрессивному поведению на рынке, ориентируясь на небольшие или средние доходы.

Где инвесторы берут информацию? Наиболее популярный источник — аналитика от брокеров и банков (57%). Высокий интерес к аналитике объясняется желанием самостоятельно разбираться в ситуации на рынке и принимать решения:

• 46% опрошенных не пользуется при инвестировании помощью со стороны;
• 34% принимают решения при помощи профессионального управляющего/консультанта;
• 23% опираются на мнения блогеров/инфлюенсеров;
• 15% прибегают к помощи ИИ.

78% положительно относятся к использованию нейросетей для принятия инвестиционных решений. 45% оценили свой уровень владения ИИ на 4-5 баллов из 5 возможных, 11% уже хорошо осведомлены о возможностях ИИ на рынке инвестиций.

В числе целей, для которых инвесторы готовы задействовать ИИ, респонденты назвали:

• 36% — выбор подходящих финансовых инструментов;
• 34% — мониторинг сигналов на покупку/продажу;
• 33% — определение стратегии.

22% опрошенных не доверяют решениям искусственного интеллекта в инвестициях. Главные опасения:

• 50% назвали риск технических сбоев;
• 43% — риск потери активов;
• 36% — риск утечки данных.

Отношение к ключевой и банковским ставкам: по данным исследования, перевести часть активов в инструменты фондового рынка в случае снижения ставок по вкладам готовы 73% респондентов, имеющих средства на депозитах и накопительных счетах. В среднем речь идет о 26% их накоплений.

Отношение к планируемым регуляторным новациям

• 45% опрошенных готовы изменить свою инвестиционную активность в пользу ИИС-3 после введения системы гарантирования счетов на сумму до 1,4 млн руб.
• 54% инвесторов сказали, что будут пользоваться возможностью вывода купонного дохода и доходов от управления фондами без потери налоговой льготы.
• 60% готовы рассмотреть вложения в конвертируемые облигации.
• 63% готовы использовать независимый некредитный рейтинг акций при принятии решений после его внедрения.

При этом опрос показал, что наибольшую готовность к использованию новых продуктов проявляют квалифицированные инвесторы. Осведомлены об этих нововведениях не более 30% участников исследования.

«Наш опыт подсказывает, что на уверенность инвесторов значительно влияет огромный поток информации. Очевидно, что повышению доверия к инвестициям будет способствовать развитие института инвестиционных советников – и здесь мы делаем ставку на расширение их присутствия в регионах, – сказал руководитель департамента брокерского обслуживания банка Андрей Яцков. — Среди других факторов – готовые стратегии, фокусирующие внимание на комфортном уровне риска, увеличение возможностей перехода в разряд «квалов», формирование долгосрочных стратегий, интуитивно понятные сервисы, новые имена среди эмитентов. По нашим оценкам, совпадение этих факторов на горизонте пяти лет может нарастить долю фондового рынка в объеме инвестиций с 5-7% до 12%».

«Стремление к более взвешенному подходу на рынке ценных бумаг в целом должно позитивно отразиться на его развитии, – отметила старший проектный лидер Frank RG Оксана Каплина. — Но даже заявленная консервативная стратегия (ориентированная на небольшой риск) может дать сбой при высокой волатильности рынка, если инвестор не будет чувствовать себя уверенным в принятии решений. Ключевыми драйверами развития рынка станут образовательные инициативы, дальнейшая цифровизация и внедрение понятных механизмов защиты».