В течение последнего месяца кредитные организации активнее предлагают выгодные условия по депозитам с длительными сроками размещения, пишет "КоммерсантЪ". Эта стратегия направлена на стимулирование интереса населения к долгосрочным сбережениям. Для банков важно закрепить надёжные источники финансирования, особенно на фоне роста сроков выдачи потребительских кредитов. Однако, как отмечают аналитики, заметное повышение доходности по трёхлетним вкладам пока характерно преимущественно для небольших финансовых учреждений и программ со строгими условиями.

Согласно данным индекса «Финуслуг», после заседания ЦБ 20 марта средние ставки по вкладам сроком на три года продемонстрировали рост. Напомним, что индекс формируется на основе предложений двадцати крупнейших банков по объёму розничного депозитного портфеля. 

Ключевые изменения в доходности:

• Трёхлетние вклады: средняя ставка выросла на 0,21 п. п. и достигла 11% годовых;

• Вклады на 1,5 и 2 года: ставки сохранились на уровне ~11,4% и ~11,2% годовых;

• Краткосрочные депозиты (3–12 месяцев): доходность продолжила снижаться, опустившись до диапазона 12,3–13,7% годовых. В среднем за месяц падение составило 0,4 п. п., с начала года — 1,4 п. п. 

Что влияет на формирование ставок?

Валерий Пивень, руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА, выделяет два основных фактора: текущий уровень ключевой ставки и рыночные ожидания её динамики. В феврале ЦБ скорректировал прогноз: среднее значение ключевой ставки в 2026 году ожидается в диапазоне 13,5–14,5%, в 2027-м — 8–9% (ранее прогнозировалось 7,5–8,5%), в 2028-м — 7,5–8,5%. В марте ставка уже была снижена до 15%, а на заседании 24 апреля аналитики ожидают дальнейшего понижения — до 14,5%. 

Осторожность банков в долгосрочном привлечении

При привлечении долгосрочных вкладов банки придерживаются более осторожной политики. По словам зампреда правления Абсолют-банка Антона Павлова, это требуется, чтобы «не допустить процентных рисков, когда стоимость привлеченных денег с рынка окажется выше, чем действующие условия на момент закрытия вкладов». С учетом динамики ключевой ставки и прогноза ЦБ к концу года она может опуститься до 13%, а к середине 2027 года составит 10–11%, считает господин Павлов. Однако на более длительный срок привлечение «под такой процент может быть уже рискованной стратегией», считает он. 

Зачем банки поддерживают доходность длинных вкладов? 

• Сохранение лояльности существующих клиентов и привлечение новых;

• Фиксация долгосрочных источников фондирования, потребность в которых растёт из-за увеличения сроков розничного кредитования (данные НБКИ подтверждают рост средних сроков по кредитам наличными и автокредитам в феврале 2026 года). 

Нюансы рыночной картины 

Реальное повышение ставок по долгосрочным вкладам наблюдается не у всех игроков. «Прежде всего изменения заметны по линейкам небольших региональных банков, среди крупных — лишь единичные случаи»,— указывает руководитель экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру» Инна Солдатенкова. Причем, как отмечает управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов, в основном это касается «продуктов с наиболее жесткими условиями». Или же корректировка доходности в большую сторону проходит за счет промоставок и партнерских предложений, добавляет Инна Солдатенкова. 

Прогноз 

В ближайшей перспективе эксперты ожидают постепенного снижения ставок по всем категориям вкладов. Однако процесс, по мнению Юрия Беликова, будет плавным: замедлять его будут как осторожная динамика ключевой ставки, так и обострение конкуренции за срочное фондирование. Антон Павлов также отмечает, что восстановление кредитной активности может дополнительно сдержать темпы снижения депозитных ставок.