Первый квартал 2012 года был для российских банков достаточно благоприятным. По данным Банка России, всеми кредитными организациями была получена прибыль в размере 267,9 млрд. рублей, что на 25% больше, чем за первый квартал 2011 года.

Несмотря на ожидающееся замедление кредитной активности, розничный кредитный портфель за три месяца с начала года увеличился на 6,3%, в то время как в прошлом году его прирост был равен 2,7%. Поддержку продолжающемуся активному потребительскому кредитованию оказывает сохраняющийся высокий уровень конечного спроса. Так, по данным Росстата, оборот розничной торговли непродовольственными товарами в составил в феврале  797,3 млрд рублей, что на 9,3% выше значения февраля 2011 года. Этому в значительной мере способствует благоприятная ситуация на рынке труда (по оценке МЭР, с исключением сезонности в феврале уровень безработицы составил в феврале 5,8%) и рост благосостояния населения (рост реальной заработной платы составил в январе-феврале 1,6%). В корпоративном сегменте прирост кредитного портфеля с начала года составил всего 0,07% (год назад – 2,2%).

Ситуация с ресурсной базой банковского сектора на протяжении квартала в целом оставалась стабильной, несмотря на периодически обостряющийся дефицит ликвидности. В этих условиях государство продолжало оказывать поддержку уровню ликвидности, в результате чего доля привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, в конце квартала составила 3,5% от пассивов против 2,9% в начале января.

Ставки по депозитам населения оставались на высоком уровне (колебание в пределах 9,47 – 9,56% годовых). Однако, несмотря на привлекательный уровень доходности по вкладам при минимальной инфляции (3,7% в годовом выражении на протяжении февраля-марта), темп привлечения средств во вклады остался низким (квартальный прирост портфеля всего 0,9% против 2,1% за аналогичный период годом ранее). Одновременно, по данным Банка России, чистый спрос на наличную иностранную валюту в феврале увеличился в 1,7 раза по сравнению с январем,  достигнув максимального с начала 2009 года значения. Регулятор считает, что это связано со значительным снижением стоимости доллара и евро и стремлением населения купить подешевевшую валюту.

Во втором квартале существует вероятность снижения ставок по вкладам. Кроме того, на июль запланирована индексация регулируемых тарифов на продукты (услуги) субъектов естественных монополий, что по оценке Минэкономразвития может внести положительный вклад в инфляцию в размере 1,2-1,3 процентного пункта. Поэтому, за счет появления инфляционных ожиданий, уже во втором квартале можно ожидать некоторого ускорения темпов роста потребительских цен. При реализации такого сценария реальная доходность по банковским вкладам может несколько снизиться. Однако за счет  традиционного увеличения спроса компаний – импортеров на иностранную валюту (во втором квартале по сравнению с первым) при прочих равных условиях можно ожидать приостановления дальнейшего укрепления обменного курса рубля. Это должно позволит повысить привлекательность сбережения средств домашних хозяйств на банковских вкладах по сравнению с покупкой валюты.