Пассивный доход от вкладов в два раза выше, чем от сдачи в аренду недвижимости – к такому выводу пришли аналитики ВТБ, изучив две самые распространенные стратегии получения пассивного дохода состоятельными клиентами: инвестиции в жилую недвижимость для последующей сдачи в аренду и банковские вклады.

Как сообщает пресс-служба банка, на текущем рыночном цикле классический депозит не только требует меньше временных затрат, но и обеспечивает денежный поток, который превосходит арендную модель.

Так, сдача в аренду объекта недвижимости премиум или бизнес-класса приносит собственнику около 4–6% годовых. Размещение средств на банковских вкладах или, например, в облигациях позволяет получать 14–17% годовых. Таким образом, разрыв в доходности достигает двукратного, а в отдельных случаях — трехкратного значения, подсчитали в кредитной организации.

Стабильный ежемесячный доход от аренды в размере 200 тысяч рублей требует капитала порядка 50 миллионов рублей, аналогичный пассивный доход от банковских вкладов требует разместить на депозит около 17 миллионов рублей. При этом вкладчику не нужно искать арендаторов, управлять объектом и платить за содержание недвижимости.

«В условиях текущей макроэкономической конъюнктуры мы фиксируем смену инвестиционных приоритетов как у состоятельных, так и у розничных клиентов, — отметил Евгений Береснев, заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии». — Стратегия “рантье” предполагает высокий порог входа и зачастую оказывается экономически неоптимальной для среднестатистического розничного инвестора. Депозитные продукты, напротив, позволяют начинать формирование сбережений с небольших сумм, обеспечивая их гарантированный прирост. При этом рынок не исчерпывается классическими вкладами: для клиентов, ориентированных на стабильные выплаты и диверсификацию рисков, существуют решения в том числе в секторе недвижимости с более высокой доходностью, такие как закрытые паевые инвестиционные фонды на коммерческую недвижимость, которые сочетают низкий порог входа с профессиональным управлением и стабильным денежным потоком».

Когда ставки по вкладам снизятся, структура спроса неизбежно начнет трансформироваться, — прогнозирует эксперт. По мнению Береснева, денежные потоки перераспределятся в пользу акций, что может стать драйвером роста фондового рынка, а также в реальные активы, традиционно защищающие от инфляции, — золото и недвижимость.